Contabilização do cancelamento das opções de compra de ações

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ESOs: Contabilidade para opções de estoque de empregado.

Relevância acima da confiabilidade.

Não revisaremos o acalorado debate sobre se as empresas devem "percorrer" as opções de ações dos empregados. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Primeiro, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) queriam exigir opções de despesa desde o início da década de 1990. Apesar da pressão política, os gastos se tornaram mais ou menos inevitáveis ​​quando o Conselho Internacional de Contabilidade (IASB) exigiu isso devido ao empenho deliberado para a convergência entre os padrões de contabilidade americanos e internacionais. (Para leitura relacionada, veja The Controversy Over Option Expensing.)

A partir de março de 2004, a regra atual (FAS 123) requer "divulgação, mas não reconhecimento". Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração do resultado, onde eles reduziriam o lucro reportado (lucro ou lucro líquido). Isso significa que a maioria das empresas realmente informa quatro números de ganhos por ação (EPS) - a menos que eles voluntariamente optem por reconhecer as opções, já que as centenas já fizeram:

2. EPS Protil Diluído.

Um desafio fundamental no cálculo do EPS é uma potencial diluição. Especificamente, o que fazemos com opções pendentes, mas não exercidas, opções "antigas" concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias em qualquer momento? (Isto aplica-se não apenas às opções de compra de ações, mas também à dívida conversível e a alguns derivativos). O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial por meio do método do estoque de tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética possui 100 mil ações ordinárias em circulação, mas também possui 10.000 opções pendentes que estão em dinheiro. Ou seja, eles foram concedidos com um preço de exercício de $ 7, mas o estoque subiu para US $ 20:

O EPS básico (renda líquida / ações ordinárias) é simples: $ 300,000 / 100,000 = $ 3 por ação. O EPS diluído usa o método do Tesouro-estoque para responder a seguinte pergunta: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções no dinheiro fossem exercidas hoje? No exemplo discutido acima, o exercício por si só aumentaria 10.000 ações ordinárias para a base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: produto de exercícios de US $ 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é o dinheiro real porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, US $ 13 por opção exercida. Por quê? Como o IRS vai cobrar impostos sobre os detentores de opções que pagarão o imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho. (Por favor, note que o benefício fiscal refere-se a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20% das opções concedidas são ISOs.)

O EPS Pro Forma Captura as "Novas" Opções concedidas durante o Ano.

Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções previamente concedidas. Em segundo lugar, supomos que foram concedidas 5.000 opções no ano em curso. Vamos supor que nosso modelo estima que eles valem 40% do preço das ações de US $ 20, ou US $ 8 por opção. A despesa total é, portanto, de US $ 40.000. Em terceiro lugar, uma vez que as nossas opções acontecem no chaleco de falésia em quatro anos, amortizaremos a despesa nos próximos quatro anos. Este é o princípio de correspondência da contabilidade em ação: a idéia é que nosso empregado estará prestando serviços durante o período de aquisição, de modo que a despesa pode ser distribuída ao longo desse período. (Embora não tenhamos ilustrado isso, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação à perda de opções devido à rescisão dos empregados. Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20% das opções outorgadas serão perdidas e reduzirão a despesa em conformidade).

Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é de US $ 10.000, os primeiros 25% da despesa de US $ 40.000. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, $ 290,000. Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS. Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento (no corpo da demonstração do resultado) para os exercícios fiscais que começam após 15 de dezembro de 2004.

Existe um tecnicismo que merece alguma menção: utilizamos a mesma base de ações diluídas para cálculos de EPS diluídos (EPS diluído e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob ESP pro diluído pro forma (item iv no relatório financeiro acima), a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a "despesa de compensação não amortizada" (isto é, além do resultado do exercício e o benefício fiscal). Portanto, no primeiro ano, como apenas US $ 10.000 da despesa da opção de US $ 40.000 foram cobrados, os outros US $ 30.000 hipoteticamente poderiam recomprar mais 1.500 ações (US $ 30.000 / $ 20). Isto - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e EPS diluído de $ 2.75. Mas no ano seguinte, tudo mais sendo igual, os US $ 2,79 acima estarão corretos, pois já teríamos terminado de gastar US $ 40 mil. Lembre-se, isso aplica-se apenas ao EPS diluído pró-forma, onde estamos avaliando opções no numerador!

Expensar opções é apenas uma tentativa de melhor esforço para estimar o custo das opções. Os defensores têm razão em dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que não contar nada. Mas eles não podem reivindicar estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se o estoque dova para US $ 6 no próximo ano e ficasse lá? Em seguida, as opções seriam inteiramente inúteis, e nossas estimativas de despesas resultariam significativamente exageradas enquanto nosso EPS seria subavaliado. Por outro lado, se o estoque melhorasse do que o esperado, nossos números de EPS teriam sido exagerados porque nossa despesa acabaria por ser subestimada.

Cancelamento de opções de ações executivas: Considerações fiscais e contábeis de renda *

Amin Mawani.

Universidade de York Procure mais artigos deste autor.

Primeira publicação: setembro de 2003 Histórico completo de publicação DOI: 10.1506 / VNVL-GVQ9-GYYQ-Y3NK Ver / salvar citação Citado por (CrossRef): 3 artigos Verifique se há atualizações.

Aceito por Gordon Richardson. Gostaria de agradecer a Alan Macnaughton (presidente), Gordon Richardson, Anthony Atkinson e Terry Shevlin (examinador externo) por suas orientações sobre a minha dissertação concluída na Universidade de Waterloo em que se baseia este artigo. Os comentários construtivos também são reconhecidos pelos participantes da oficina nas universidades da Colúmbia Britânica, Flórida, McGill, Queen's, SUNY em Buffalo, Toronto, Washington, Western Ontario e Wilfrid Laurier. O apoio financeiro do Conselho de Pesquisa em Ciências Sociais e Ciências Humanas do Canadá é reconhecido com gratidão.

As empresas canadenses enfrentam um trade-off entre reportar maiores receitas contábeis e pagar taxas mais baixas que decorrem de sua capacidade de cancelar as opções de ações de executivos em dinheiro e fazer um pagamento substituto em dinheiro para o executivo em vez de emitir ações. As hipóteses de trade-off das empresas são operacionalizadas em um quadro multilateral e testadas empiricamente usando dados de informações privilegiadas. A abordagem multilateral destina-se a controlar os efeitos de incentivo de regimes de compensação alternativos e a determinar o pagamento de cancelamento que mantém o executivo indiferente entre receber dinheiro ou ações. Os resultados mostram que as empresas consideram os impostos e os custos de relatórios financeiros na determinação do comportamento de cancelamento de opções.

Informações do artigo.

Formato disponível.

Associação Canadense de Contabilidade Acadêmica de 2003.

Compensação executiva; Opções de ações executivas; Custos de relatórios financeiros; Tributação.

História da publicação.

Edição on-line: 15 de janeiro de 2018 Versão do registro on-line: 15 de janeiro de 2018.

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Citando Literatura.

Número de vezes citado: 3.

1 Andrew Bird, Fiscalidade e remuneração executiva: evidência de opções de ações, Journal of Financial Economics, 2017 CrossRef 2 Akindayomi Akinloye, Adeduro Ogunmakin Adesola, remuneração dos empregados: os impostos desempenham algum papel? Evidência da literatura de tributação de compensação, Journal of Accounting and Taxation, 2018, 7, 5, 80 CrossRef 3 Gerald T. Garvey, Amin Mawani, Incentivos ao risco de opções de ações de executivos e o problema de substituição de ativos, Contabilidade e Finanças, 2005 , 45, 1, 3 Wiley Online Library.

Direitos autorais e cópia; 1999 - 2018 John Wiley & amp; Sons, Inc. Todos os direitos reservados.

Cancelamento de Opções de Ações Executivas: Considerações de Renda Tributária e Contábil.

46 Páginas Publicado: 27 fev 2002.

Amin Mawani.

Universidade de York - Departamento de Contabilidade.

Data escrita: janeiro de 2002.

As empresas canadenses enfrentam um trade-off entre reportar maiores receitas contábeis e pagar taxas mais baixas que decorrem de sua capacidade de cancelar as opções de ações de executivos em dinheiro e fazer um pagamento substituto em dinheiro para o executivo em vez de emitir ações. As hipóteses de trade-off das empresas são operacionalizadas em um quadro multilateral e testadas empiricamente usando dados de informações privilegiadas. A abordagem multilateral destina-se a controlar os efeitos de incentivo de regimes de compensação alternativos e a determinar o pagamento de cancelamento que mantém o executivo indiferente entre receber dinheiro ou ações. Os resultados mostram que as empresas consideram os impostos e os custos de relatórios financeiros - separadamente e simultaneamente - na determinação do seu comportamento de cancelamento de opções.

Classificação JEL: M41, H25, J33, G13.

Amin Mawani (Autor do Contato)

Universidade de York - Departamento de Contabilidade (email)

4700 Keele Street.

Toronto, Ontário M3J 1P3.

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Contabilidade financeira eJournal.

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Fórum Q & A.

Cancelamento das opções de compra de ações.

Empresa: Verizon Digital Media (EdgeCast Networks ..

Se um funcionário sair em 2018, mas tem 90 dias para exercer seus ISO investidos, mostramos suas ações não vencidas como Canceladas em 31/12/11, ou precisamos esperar até a data de rescisão?

Você tem que esperar até a data de término, pois eles têm o direito de exercer.

Gostaria de mostrar as ações não cobradas como canceladas em 31/12/11, uma vez que não existe nenhuma forma de que elas possam ser exercidas.

As ações adquiridas devem permanecer em circulação até que elas expiram ou sejam exercidas.

Empresa: Plan Management Corp.

Jason está correto. Os sistemas automatizados (nosso sistema OptionTrax incluído) cancelariam (como uma "perda") quaisquer ações não vencidas na data de rescisão. Em seguida, essas ações adquiridas permanecem ativas no período de encerramento de 90 dias e, se não forem exercidas nesse período, são canceladas como "caducidade".

Certifique-se de que o cancelamento esteja em conformidade com a definição de acordo da data de rescisão do acordo.

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